上证股指期货是以上证综合指数为标的物的标准化期货合约,由中国金融期货交易所上市交易。该合约在市场中扮演着重要的风险管理工具和投资标的的角色。目前,上证股指期货共有六个合约品种。
IF合约
全称:上证50股指期货
- 标的指数:上证50指数
- 上市年月:2006年9月18日
- 合约乘数:100点
- 交易单位:1手,即100点上证50指数
- 交易时间:9:15-11:30, 13:00-15:00
- 交割方式:和IF相对应的现货指数合约进行针对于期货价格的套期保值。
IH合约
全称:沪深300股指期货
- 标的指数:沪深300指数
- 上市年月:2010年4月16日
- 合约乘数:300点
- 交易单位:1手,即300点沪深300指数
- 交易时间:9:15-11:30, 13:00-15:00
- 交割方式:和IH相对应的现货指数合约进行针对于期货价格的套期保值。
IC合约
全称:中证500股指期货
- 标的指数:中证500指数
- 上市年月:2015年12月7日
- 合约乘数:200点
- 交易单位:1手,即200点中证500指数
- 交易时间:9:15-11:30, 13:00-15:00
- 交割方式:和IC相对应的现货指数合约进行针对于期货价格的套期保值。
IM合约
全称:上证180股指期货
- 标的指数:上证180指数
- 上市年月:2021年4月27日
- 合约乘数:100点
- 交易单位:1手,即100点上证180指数
- 交易时间:9:15-11:30, 13:00-15:00
- 交割方式:和IM相对应的现货指数合约进行针对于期货价格的套期保值。
IS合约
全称:上证180股指期权
- 标的指数:上证180指数
- 上市年月:2023年4月17日
- 合约乘数:100点
- 交易单位:1手,即100点上证180指数
- 交易时间:9:15-11:30, 13:00-15:00
- 交割方式:和IS相对应的现货指数合约进行针对于期货价格的套期保值。
选择合适的合约品种
在选择上证股指期货合约品种时,应根据个人的投资目标、风险承受能力和资金状况综合考虑。
- 风险承受能力低:选择标的指数波动较小的合约,如上证180股指期货(IM)。
- 资金状况:考虑合约乘数和保证金要求,选择与自身资金量相匹配的合约。
- 投资目标:明确是套期保值还是投机,选择不同的合约品种。
合约到期时间
每个上证股指期货合约都有固定的到期时间。按照到期月份不同,分为:
- 主力合约:到期时间最接近的合约,交易最为活跃。
- 次主力合约:到期时间次于主力合约,流动性相对较低。
- 远期合约:到期时间较长的合约,风险相对较高,收益也可能较高。
投资者应选择与自身投资周期相匹配的到期时间合约。